Après sa reprise par Sparring Capital en septembre 2021, Pechel annonce le lancement de son fonds « Responsible Growth Fund » (ReG Fund) et la réalisation de deux investissements. Ce fonds « small cap » investira, en majoritaire ou en minoritaire, des tickets de 3 à 8m€ dans des PMEs engagées dans une démarche de transformation vers un modèle de croissance durable.
Il sera conduit par un binôme d’associés :
– Détaché par Sparring Capital pour piloter le nouveau projet, Denis Catz cumule vingt années d’expérience dans le capital investissement small et lower midcap. Il est notamment à l’origine de l’investissement dans Propriétés Privées, dont le débouclage est intervenu récemment. Denis prend, par ailleurs, le relais de Jean Gore à la présidence de Pechel.
– En provenance du pôle Transformation d’Elsan, Sandra Pezet a conduit pendant 6 ans des projets de changement majeurs au sein de ce groupe de cliniques, leader de l’hospitalisation privée en France. Elle apporte une expertise opérationnelle forte à l’équipe en charge de ReG Fund. Après des débuts professionnels dans le conseil (EY), Sandra a été chargée d’affaires, puis directrice de participations chez Natixis Private Equity et chez Gimv.
La création de ReG Fund repose sur la conviction que l’ensemble des entreprises doivent transformer en profondeur leur fonctionnement et leur organisation pour prendre en compte les enjeux sociétaux et environnementaux et y apporter des réponses concrètes. Le dispositif d’accompagnement des sociétés du portefeuille va leur donner les moyens humains et méthodologiques de réaliser cette transformation et faire de celle-ci un moteur de création de valeur.
Composé d’experts et d’une méthodologie propriétaire, il combinera, de façon unique, un savoir-faire lié à la définition et l’implémentation de programmes de performance durable et à la mise en place de stratégies ESG : Eric Desgages et Frédéric Stoll, fondateurs et anciens dirigeants de la société de conseil opérationnel Pop, suivront chacune des participations du fonds dans la définition et la mise en œuvre sur le long terme de leur trajectoire de croissance responsable. A leurs côtés, Nathanael Westphal, Manager Durabilité, apportera son expertise ESG (programme de décarbonation, mise en place de labels…) acquise dans l’accompagnement de nombreuses PMEs.
Prise de participation dans Ulysse…
Pour son premier investissement, ReG Fund prend une participation minoritaire dans le capital du Groupe Ulysse aux côtés du fondateur et de l’équipe de management. MACSF (LP dans ReG Fund et partenaire historique des fonds Sparring) co-investit dans l’opération.
Créé en 1996 par Franck Vialle, Ulysse est le 1er réseau français de transport et d’accompagnement de personnes à mobilité réduite (PMR) via un réseau en propre et un réseau d’entrepreneurs indépendants en franchise, modèle unique en France. La recherche d’un service de transport de qualité, grâce à des véhicules aménagés et des conducteurs-accompagnateurs spécialement formés permettant la mobilité des personnes handicapées et/ou fragiles dans les meilleures conditions possibles est centrale dans le projet d’Ulysse depuis sa création.
Le Groupe propose trois solutions : le transport régulier en milieu scolaire ordinaire, le transport régulier en établissements spécialisés et le transport à la demande. Il dispose également d’un parc de véhicules spécialisés disponibles à la location et à la vente et d’une activité de formation du personnel accompagnant. Basé à Nice, Ulysse bénéficie d’un ancrage national fort grâce à son réseau d’une centaine d’agences, en propre et en franchise.
Sur un marché en forte croissance marqué par une préoccupation croissante pour l’inclusion des personnes à mobilité réduite, Ulysse va capitaliser sur son expertise historique et sur sa forte notoriété pour étendre son maillage géographique et doubler la taille de son réseau en apportant toujours plus de services à ses franchisés. La présence au capital de MACSF, mutuelle de référence des professions de santé, constituera un atout pour renforcer la présence du groupe dans le secteur médico-social.
Dans le cadre de l’opération, Franck Vialle conserve ses fonctions de Président tout en transmettant progressivement la direction opérationnelle du Groupe à son fils Tom.
« Ulysse, c’est aussi une histoire de famille », souligne Tom Vialle, âgé de 28 ans « Ulysse est mon petit frère, que j’ai vu naître et évoluer ». « Ulysse est devenu une aventure collective avec un binôme managérial qui apportera stabilité et dynamisme et des partenaires, Sparring Capital et MACSF, qui lui apporteront les moyens de ses ambitions » poursuit Franck Vialle.
Denis Catz ajoute : « Nous sommes très heureux d’avoir été choisis comme partenaires par la famille Vialle pour les accompagner dans la prochaine phase de l’aventure Ulysse. Les engagements de solidarité et de responsabilité du Groupe qui mettent au centre du projet les enjeux humains et environnementaux sont au cœur du projet ReG. Nous sommes convaincus qu’Ulysse saura s’appuyer sur ce socle de valeurs solides pour enrichir sa proposition de valeur et saisir les opportunités du marché grâce à un modèle de développement en franchise particulièrement puissant et fédérateur».
Intervenants :
ReG
Denis Catz, Adrien de La Bouillerie, Justine Roze
MACSF
Olivier Benoist
Management
Franck Vialle, Tom Vialle
Banques Senior
Caisse d’Epargne Côte d’Azur : Jean-Christophe Calmels
Banque Populaire Méditerranée : Boris Mitelman
Conseil M&A Management
N Finance : Guy Cohen, Maxime Dugast
Conseil juridique investisseur
HPML
Corporate : Thomas Hermetet, Marina Lobell
Fiscal : Nicolas Privat
Due diligence financière investisseur
Exponens : Matthias Collot, Clément Ausanneau
Due diligence marché investisseur
Neovian Partners : Patrick Richer, Théo Petitjean
Conseils juridiques management et Fondateurs
PDGB : Roy Arakelian, Thierry Jestin
Conseil juridique banques
Askesis : Irina Travadel
… et une participation majoritaire au capital de Groupe Louis Tellier
Pechel poursuit le déploiement de son véhicule ReG Fund (Responsible Growth) avec une prise de participation majoritaire au capital de Groupe Louis Tellier. L’opération permet la sortie des actionnaires actuels, UI Investissement, Société Générale Capital Partenaires, Equitis et Pierre Tellier, et l’entrée au capital du fonds ReG, accompagné de Bpifrance, aux côtés de Jean-Philippe Molinari et ses équipes.
Groupe Louis Tellier est spécialisé dans la fabrication et la commercialisation d’ustensiles de cuisine et de pâtisserie à destination des professionnels et des particuliers. Le groupe détient notamment les marques emblématiques Louis Tellier, créée en 1947 et reconnue pour ses moulins à légumes, mandolines et machines à raclette, et Gobel, créée en 1887 et dédiée à l’univers de la pâtisserie.
Avec l’un des plus larges catalogues du marché (plus de 3 000 références), Groupe Louis Tellier commercialise ses produits en France et à l’international (35% de son chiffre d’affaires), notamment en Amérique du Nord. Le groupe opère auprès de distributeurs spécialisés à destination des professionnels et des particuliers, et a récemment développé son offre en e-commerce avec le lancement de deux sites dédiés.
Groupe Louis Tellier dispose de 2 sites de production français, situés à Joué-les-Tours et à Argenteuil, tous deux reconnus Entreprise du Patrimoine Vivant, gage du savoir-faire artisanal et industriel du groupe.
Pechel accompagnera l’équipe de management pour développer le groupe en France et à l’international, en renforçant son leadership sur le segment du B2B et en poursuivant sa croissance sur le B2C. Dans une démarche de performance durable, le groupe travaillera également sur l’optimisation de sa production permettant l’amélioration du bien-être des employés et l’optimisation de la consommation de matières premières.
Jean-Philippe Molinari, dirigeant de Groupe Louis Tellier, commente : « Nous remercions les équipes d’UI Investissement, et Société Générale pour leur accompagnement dans l’évolution du groupe Louis Tellier. Avec l’arrivée de Pechel et de Bpifrance, le groupe va amplifier sa transformation et accélérer sa croissance notamment à l’export en mettant en avant le savoir-faire et la tradition française de la fabrication des ustensiles de cuisine, qui constituent le prolongement naturel de l’excellence nationale en matière de gastronomie.»
Denis Catz ajoute : « Avec ses marques iconiques Louis Tellier et Gobel, le Groupe est emblématique de l’excellence et du savoir-faire industriel français. Nous sommes très fiers d’accompagner, avec Bpifrance, Jean-Philippe Molinari et ses équipes dans la prochaine étape de développement du groupe.»
Intervenants :
Acquéreurs
ReG Fund : Denis Catz, Tancrède Colas, Diane Perrin-Pelletier
Bpifrance : Fabrice Lemarchand, Axel Piriou, Hortense Jacon
Jean-Philippe Molinari
Cédants
UI Investissement : Olivier Jarrousse, François Gressant, Edouard Vilmer
Société Générale Capital Partenaires : Frédéric Coupet, Sherzod Zufarov
Equitis Gestion
Pierre Tellier
Banques senior
CIC : Rémi Bruyelle, Magali Morel, Laure Mathevet
Crédit Agricole : Karine Lustiere, Alexandre Cuen
Conseil M&A – Cédants
Invest Corporate Finance : Bertrand Le Galcher Baron, Alan Le Roux, Tristan d’Harcourt
Conseil juridique – Acquéreurs
Corporate
Levine Keszler : Nicolas de Courtivron, Aude Manzo-Keszler
Fiscal
Arsene Taxand : Franck Chaminade, Noémie Bastien
Due diligence financière – Acquéreurs
Exelmans : Stéphane Dahan, Manuel Manas, Maxime Grelou
Due diligence stratégique – Acquéreurs
Neovian Partners : Patrick Richer, Théo Petitjean
Due diligence ESG / Accompagnement performance durable – Investisseur :
Frédéric Stoll, Eric Desgages, Nathanael Westphal
Conseil juridique – Management :
B.Legal : Gaspard Brulé
Foley Hoag : Frédéric Cohen, Benjamin Bernard